新年伊始，开年机构调研如火如荼。机构数据显示，调研近期成长板块登上机构调研热度榜前列，火荼消费电子、成长半导体等领域备受关注。板块备受业内人士认为，关注当前全球流动性压力下降，开年A股主要指数估值处于相对较低位置，机构在流动性与风险偏好双双改善的调研背景下，成长板块的火荼机会或进一步显现。

　　Choice数据显示，成长截至1月11日，板块备受近一个月以来机构调研数量为1.4万次，关注涉及主板公司289家、开年创业板公司180家，两者接受调研数量分别超过4891次、3819次。2024年以来，机构调研数量已接近5000次。

　　其中，公私募基金近一个月以来的调研数量约7000次，占机构总调研次数的“半壁江山”。此外，证券公司、资产管理公司调研也较为积极。

　　业内人士认为，调研活动有强制披露的要求，且披露格式规范，蕴含了大量机构投资者的行为信息。虽然上市公司获机构调研并不代表其股价未来一定上涨，但通过调研信息，可以在一定程度上探察到机构投资者的动向。

　　数据显示，近一个月以来机构调研数量较多的行业为电子设备制造，达1114次；通用设备、半导体、计算机软件等行业接受机构调研的数量也均超过千次。

　　汇丰晋信基金认为，从科技产业周期来看，第一波行情往往是由基础设施的投资推动的，过去是基站，现在是AI算力。基础设施铺垫结束后，智能硬件有望进入从渗透到爆发的阶段，而智能硬件端的机会将以电子为主。因此，2024年可能是近几年来电子板块创新最多、变化最大的一年，将带来大量的消费电子和半导体领域的投资机会。

　　华安基金指数与量化投资部也表示，在产品创新众多的背景下，消费电子行业的科技盛宴开幕在即。2024年国际消费类电子产品展览会近日在美国拉斯维加斯开幕。在展会开幕前夕，就已有多家厂商率先透露与AI相关的最新产品消息。未来，随着PC（个人计算机）、手机、XR（扩展现实）、汽车、音响等各类终端获得AI的支持，产业链有望迎来新一轮成长周期。

　　总体来看，近一个月以来，成长板块是机构的主要调研方向。华安基金指数与量化投资部认为，随着国内稳增长政策持续发力，经济有望持续向好。在海外景气下行和通胀放缓双重催化下，美联储货币政策拐点已现。站在当前时点，全球流动性压力下降，A股市场主要指数的估值水平处于历史相对较低位置，成长板块的投资机会或进一步显现。

　　金鹰基金也表示，短期市场或迎来超跌反弹的机会，在流动性与风险偏好双双改善的背景下，成长风格或更为受益。后续建议关注科技制造方面的电子、医药等方向，以及中期维度的卫星互联网、智能驾驶、机器人等方向。

（文章来源：上海证券报）

(责任编辑：时尚)